5 Warren Buffett godkjente utbyttebeholdninger
David Silverman / Getty Images
Er utbytte kjedelig? Kanskje, men kjedelig har en tendens til å gi gode investeringer. Utbyttebetalende aksjer kan gi en stabil kilde til kontantstrøm som overstiger renten på obligasjoner eller sparekontoer. Imidlertid vil investorer kanskje vurdere noen tidløse råd fra Oracle of Omaha før de trekker avtrekkeren.
Warren Buffett, en av de rikeste mennene i verden, gir ikke Berkshire Hathaway-aksjonærer utbytte. Likevel har han gitt innsiktsfulle synspunkter på emnet opp gjennom årene, og har noen av de største utbyttenavnene i markedet. Buffett mener ledelsen bør tenke seg om når de skal beholde inntektene, og når de skal distribuere dem til aksjonærene. Som han forklarer i fortiden aksjonærbrev , 'Tildeling av kapital er avgjørende for forretnings- og investeringsstyring.'
Hvis inntektene som trengs for å drive virksomheten blir utbetalt i utbytte, kan selskapet lide av fallende salg, miste sitt konkurransefortrinn og skade dets økonomiske styrke. Buffett bemerker: 'Uansett hvor konservativt utbetalingsforholdet er, er et selskap som konsekvent distribuerer begrenset inntjening, bestemt til glemsel med mindre egenkapital tilføres ellers.'
For tiden mener Buffett at Berkshire Hathaway bør beholde inntektene til fordel for utbetaling av utbytte. Selskapet er i stand til å utnytte inntektene bedre, og aksjonærene får til og med indirekte fordeler ved at Berkshire Hathaway investerer i store, stabile selskaper som ofte betaler attraktivt utbytte. Faktisk gir Berkshire Hathwayways største aksjeposisjoner som ble funnet i sin 13F, alle utbytter.
La oss se på fem Buffett-godkjente utbytteaksjer som ikke ser ut til å være glemt:
1. General Motors
Kilde: StockCharts.com
Den berømte Detroit-baserte bilprodusenten er vanligvis ikke kjent for sin utbytte, men med en avkastning på 4,4% er det vanskelig å ignorere denne Buffett-godkjente aksjen. Ved utgangen av juni 2015 hadde Berkshire Hathaway 41 millioner aksjer i GM, verdt nesten 1,4 milliarder dollar.
hvor mye tjener draymond green
GM har sett mange fartsdumper det siste tiåret, inkludert konkurs, regjeringens redning og nok tilbakekallinger til å vare i livet. Imidlertid gjeninnførte GM et utbytte i fjor for første gang siden 2008, og bilsalget fortsetter å komme tilbake fra den store lavkonjunkturen. Nettoinntekt i andre kvartal utgjorde 38,2 milliarder dollar. Retailleveranser økte med 17% i forhold til året i september, noe som markerte sjette måned på rad at GM har økt detaljhandelsmarkedsandelen.
'USA legger til jobber, disponibel inntekt øker, energipriser og renter er fortsatt lave og virksomheten fortsetter å investere, men faktum er at dette har vært en langsom gjenoppretting,' sa Mustafa Mohatarem, GMs sjeføkonom, i en pressemelding . 'Økonomien har fortsatt rom for å vokse, og det samme gjør bilsalg, spesielt nå som Millennials kommer inn i arbeidsstyrken og starter husholdninger.'
2. Verizon Communications
Kilde: StockCharts.com
Verizon er et av de største kommunikasjonsteknologiselskapene i verden, med 109,5 millioner trådløse detaljhandelstilkoblinger og over 200 datasentre. Den har mer enn 178 000 ansatte i 150 land. De totale driftsinntektene i andre kvartal 2015 utgjorde 32,2 milliarder dollar.
Berkshire Hathaway eier rundt 15 millioner aksjer i Verizon, ifølge den siste SEC-arkivering. Buffett og selskapet kjøpte en ny posisjon i Verizon i løpet av første kvartal 2014, og økte sin andel i det følgende kvartalet. Verizon klarer ikke å knekke Buffetts øverste aksjeposisjoner, men aksjer gir høyest utbytte, 5,1%. Verizon har også økt utbyttet i ni påfølgende år, og tjente 4,3 milliarder dollar i kontant utbytte i første halvdel av 2015.
3. Wal-Mart
Kilde: StockCharts.com
hva er kyrie irving nettoverdi
Wal-Mart-aksjer har på seg et gult tilbakeføringsmerke i disse dager. Verdens største forhandler finner aksjen rundt 40% avslag fra alle tiders høyder som ble gjort tidligere i år, noe som førte til et utbytte på 3,3%. Buffett er absolutt ikke en som får panikk over en fallende aksjekurs. Berkshire Hathaway opprettholdt sin aksjeposisjon på 60,4 millioner i Wal-Mart i løpet av andre kvartal, til en verdi av 4 milliarder dollar. Stillingen hadde tidligere vært verdt 5,2 milliarder dollar ved utgangen av 2014.
Wal-Mart tilbød først aksjer til publikum i 1970 og begynte å handle på New York Stock Exchange i 1972. Siden 1974 har forhandleren gitt et kvartalsvis kontantutbytte til investorer. Wal-Mart har også hevet utbyttet hvert år.
“Vi er stolte av vår historie med jevn aksjonæravkastning. Dette vil markere 42 påfølgende år med økende utbytte for våre aksjonærer, ”sa Charles Holley, konserndirektør og finansdirektør, i en Pressemelding fra februar . 'Styrken i balansen og den sterke frie kontantstrømmen fortsetter å muliggjøre utbytteøkning, selv om vi investerer mer i å strategisk posisjonere Walmart for å betjene våre kunder bedre.'
4. Wells Fargo
Kilde: StockCharts.com
Amerikas mest lønnsomme bank ble grunnlagt i 1852 og er også Buffetts toppinnehaver. Berkshire Hathaway hadde 470,3 millioner aksjer i Wells Fargo ved utgangen av andre kvartal, til en verdi av 26,4 milliarder dollar, ifølge den siste SEC-arkivering. Berkshire Hathaway økte sin eierandel med 6,5 millioner aksjer i begynnelsen av 2015.
I april kunngjorde Wells Fargo et kvartalsutbytte på $ 0,375 per aksje, en økning på 7% fra forrige kvartal. Utbytteturen var en del av Wells Fargos 2015 Capital Return-program som ikke mottok noen innvendinger fra Federal Reserve. Banken har for tiden et utbytte på ca. 2,9%, med en utbetalingsgrad på 35%. Wells Fargo har vært betale utbytte siden 1993, og har generelt økt det hvert år.
5. General Electric
Kilde: StockCharts.com
GE gjorde det utenkelige under finanskrisen og kuttet utbyttet for første gang på 71 år. Det utbredte konglomeratet trakk nesten stikkontakten helt siden kvartalsutbyttet ble kuttet til $ 0,10 fra $ 0,31 i februar 2009. Siden da har GE prøvd å gjenoppbygge sin forretningsdrift og aksjonærtilliten. Faktisk har GE økt sitt kvartalsutbytte syv ganger de siste fem årene. Den nåværende kvartalsutbetalingen er $ 0,23 per aksje, noe som er relativt trygt og godt nok til en avkastning på 3,3%.
Mens Berkshire Hathaway hadde nesten 10,6 millioner aksjer, verdt $ 281,3 millioner, på slutten av andre kvartal, er ikke Buffett den eneste hvalsvømmingen i GE. Aktivistinvestor Nelson Peltz, administrerende direktør og grunnlegger av Trian Fund Management, nylig avslørt en andel på 2,5 milliarder dollar i GE. Han mener selskapet er undervurdert og under verdsatt, gitt GEs innsats for å effektivisere forretningsdriften.
Følg Eric på Twitter @Mr_Eric_WSCS
Mer fra Money & Career Cheat Sheet:
- Warren Buffett satser på disse åtte aksjene for 2015
- Den verste måten å kjøpe sølv på
- Hva i helvete er galt med Apple?
