2 grunner til å sjekke ut Sprott's New Gold Miner ETF
Kilde: Thinkstock
Sprott kapitalforvaltning er praktisk talt synonymt med investering i gull og edle metaller. Grunnleggeren - Eric Sprott - har banket bordet på edle metaller og gruvearbeiderne i mer enn et tiår, og han har vært død på. Nå tilbyr Sprott investorer en ny måte å få eksponering mot gullgruvesektoren utenfor Market Vectors Gold Miner ETF (NYSEARCA: GDX) og broren den Market Vectors Junior Gold Miner ETF (NYSEARCA: GDXJ) med sitt siste tilbud — the Sprott Gold Miners ETF (OTCMKTS: SGDM).
er bol bol relatert til manute bol
Hva gjør det så tiltalende? Det er to aspekter av dette fondet som jeg liker når jeg sammenligner med de andre gullminer-ETFene på markedet. Den første er at den ikke bare prøver å etterligne en markedsverdi-veid indeks. De fleste indekser du kommer over er det som er kjent som 'market cap-weighted', noe som betyr at jo høyere et selskaps markedsverdi, desto mer plass tar det i indeksen. Dette er dårlige nyheter, fordi du som investor vil eie undervurderte selskaper i motsetning til overvurderte selskaper, men et overvurdert selskap er mer sannsynlig å ha en større markedsverdi og være tyngre vektet i en markedsverdi-veid indeks. Midler som GDX overvekt de større gullgraverne, og disse har større sannsynlighet for å bli overvurdert.
Sprott Gold Miners ETF veier aksjer basert på grunnleggende attraktivitet som vekst og sterke balanser. Dens største eierandel - Franco Nevada Gold (NYSE: FNV) - er et raskt voksende selskap med en stor kontantposisjon og uten gjeld. Den største andelen i GDX er vanligvis Barrick Gold (NYSE: ABX), som er et selskap som har mye gjeld og fallende gullproduksjon!
Den andre tingen som gjør Sprott Gold Miners ETF attraktiv, er at fondet vektes på nytt hvert kvartal. Dette betyr at fondet kommer til å ta fortjeneste på sine utkonkurrenter og omfordele denne kapitalen til underpresterende. Market Vectors Gold Miner ETF gjør ikke noe slikt. Når fondet ser kapitalinnstrømning, pumper det faktisk mer penger til de beste resultatene fordi dette er selskapene som blir fondets høyeste vektede aksjer.
Kort fortalt prøver Sprott Gold Miners ETF å beholde den passive indekseringsmetoden ved å holde en diversifisert kurv med gullgravere mens de bare bruker et par enkle taktiske strategier for å forbedre avkastningen.
Mens fondet er relativt lite og illikvidt nå, mistenker jeg at når langsiktige investorer ser ut til å fordele kapital til gullgravere, vil de se at Sprott-fondet benytter strategier som er i tråd med sunn fornuft investeringsstrategier og ønsker å kjøpe disse aksjene. Jeg tror at hvis du er en investor som ønsker å eie gullgravere, men ikke har tid til å undersøke enkelte selskaper, bør du gjøre det samme og kjøpe dette nye fondet.
Noen av de største eierandelene inkluderer:
- Franco Nevada, som vi har sett er et raskt voksende selskap uten gjeld.
- Randgold resrouces (NASDAQ: RGLD), en av de raskest voksende gullgraverne med lave kostnader og uten gjeld. Merk at Randgold Resources har generert utrolig langsiktig avkastning gjennom årene takket være den svært disiplinerte kapitalallokeringsstrategien.
- Goldcorp (NYSE: GG), som er en annen raskt voksende gullgraver som stille og rolig har blitt det største (eller nest største på noen dager) gullgruveselskap etter markedsverdi takket være vellykkede vekstinitiativer og lav gjeld.
Hvis vi ser på de langsiktige resultatene for hver av disse aksjene, finner vi at de har klart å overgå sektoren som helhet, og de har tilbudt investorer å utnytte gullprisen. I mellomtiden har Market Vectors-fondet store tildelinger til elendige utøvere som Barrick Gold, Gold Fields (NYSE: GFI) og Harmony Gold (NYSE: HMY), som har lidd av politiske og arbeidskraftige problemer, økende kostnader og stillestående produksjon.
philip michael thomas nettoverdi 2015
Av disse grunner ber jeg investorer som vurderer å kjøpe gullaksjer, vurdere Sprott Gold Miners ETF i stedet for Market Vectors Gold Miners ETF.
[mediagraph-partner content_url = ”9806dd68f898175e62a83da6 ″]
Opplysning: Ben Kramer-Miller har ingen posisjon i noen av aksjene eller fondene som er nevnt i denne artikkelen.
Mer fra Wall St. Cheat Sheet:
- Cadillac vurderer en større motormeny for Escalade
- Duene kan ha rett: Handelspriser Foreslår at etterspørselen fortsatt er skjør
- Bør du vurdere BP?
