Er Coca-Cola's Stock Split Pullback en kjøpsmulighet?
Hvalsafari er godt klar over den største andelen i Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) portefølje forvaltet av investering av titan Warren Buffet er Coca Cola (NYSE: KO). Gjennom årene har Buffet samlet $ 15,7 milliarder dollar i KO-aksjer, noe som representerer en eierandel på 8,9% i den ikoniske blåbrikken.
For noen investorer er det grunn nok til å sluke noen aksjer i Cola; men de fleste bare dødelige ser etter grunner til å kjøpe utover Buffet liker det.
Ved å bruke et solid investeringsrammeverk som dette kan du forbedre dine ferdigheter til å plukke aksjer. Ikke kast bort et minutt - klikk her og få våre CHEAT SHEET lagervalg nå.
På midten av sommeren 2012 nådde Coca-Cola-aksjene en 52-ukers høyde på rundt $ 77 noen dager etter å ha kunngjort enda et solid resultatresultat i dette selskapets lange og store historie. Imidlertid, etter en forhåndsannonsert 2 for 1 aksjesplitt i midten av august, har aksjekursen falt rundt 4%.
Med aksjer i Coke som nå handles til rundt $ 38 dollar, er KO et KJØP, et VENTE og SE, eller et OPPHOLD BORT?
La oss analysere aksjen med de relevante delene av CHEAT SHEETs investeringsramme:
C = Catalyst for Stock's Movement
Aksjesplitt fungerer noen ganger som katalysatorer for aksjekursbevegelse, men Coles siste splittelse har ennå ikke gjort et betydelig trekk på den ene eller andre måten. Tidligere historie forteller oss imidlertid at dette kan være en sjanse for nye investorer å klatre ombord. Den siste splittelsen var i 1996 og aksjekursen etter splittelsen 13. maithav året var $ 43. Sluttprisen for KO ved utgangen av året var $ 52,63; en økning på mer enn 20%.
H = Rørledning av høy kvalitet
Amerikansk bedriftshistorie er full av lik og voldsomme kropper av selskaper som rett og slett ikke klarte å holde tritt med trendene. Polaroid, F.W. Woolworths og Sears kommer alle til å tenke på. Cola har en historie med å svare på skiftende smak med tillegg til produktlinjen; noen gjennom anskaffelse og noen organisk. Fra PowerAde til Coke Zero har ikke selskapet nøyd med å hvile på styrken til det mer enn 100 år gamle flaggskipproduktet. I dag har Coke 15 “milliarder dollar” -merker med over 500 globale merker. Koks når forbrukere i svimlende 206 land gjennom rundt 3500 merker. Den siste innsatsen inkluderer økt penetrasjon i helserelaterte tilbud.
E = egenkapital til gjeldsforhold er nær null
Coca-Colas gjeldsgrad på 0,99, eller 99,55%, ser dyster ut til du sammenligner tallene med de største konkurrentene. Vi må også vurdere total gjeld og totale kontanter, som for Coke er $ 32,4 milliarder i gjeld med $ 16,97 totale kontanter. Dr. Pepper Snapple Group (NYSE: DPS) har en gjeldsgrad på 1,18 eller 118% med 2,72 milliarder dollar i gjeld og kun 312 millioner dollar i kontanter. PepsiCo (NYSE: PEP) har en gjeldsgrad på 1,38 eller 138% med 28,3 milliarder dollar i gjeld med 4,19 milliarder dollar totalt kontanter.
A = A-nivå ledelse driver selskapet
Et kjennetegn på A-nivåledelse er viljen til å restrukturere for å møte etterspørselen. Koks-sjef Muhtar Kent har lyttet til bekymringer fra selskapets regionale ledelse om overdreven byråkrati. Akkurat nå jobber Coke med å effektivisere rapporteringslinjer for å maksimere effektiviteten. Coca-Cola har tre driftssegmenter - Coca-Cola International; Coca-Cola Amerika; og Bottling Investment Group. I et dristig trekk ser det ut til at de kommer til å skyve ledelse for globale operasjoner inn i Bottling-gruppen. Opprøringen i produksjonen skal påvirke KOs bunnlinje fremover.
T = Teknikken i aksjediagrammet er sterk
Per 5. oktober 2012 er aksjekursen 1,28% over sitt 20-dagers glidende gjennomsnitt; 0,14% over 50-dagers SMA; og 5,79% over 200-dagers SMA. Siden begynnelsen av 2012 har aksjekursen vært i en oppadgående trend med noen fall underveis, og er opp 12,61% og opp 21,36% i forhold til året, og krysset over 200-dagers SMA i februar og har ligget over siden.
S = Støtte leveres av institusjonelle investorer og bedriftsinnsidere
Coca-Cola er 67,33% institusjonelt eid, noe som faktisk er litt under + 70% merket til flere andre medlemmer av DJIA (Dow Jones Industrial Average). De fem største eierne er Berkshire Hathaway, Vanguard Group, Fidelity Investments, BlackRock Institutional Trust og SunTrust Banks.
Av større interesse her er 1,44% av innsidertransaksjoner. Forbes og andre bemerket nylig 27. aprilth2012 stort kjøp av 264.000 aksjer av KO-styremedlem Barry Diller, som betalte $ 38,49 per aksje, delt justert for en total kjøpesum på ca $ 20,3 millioner. Aksjekursen stengt 24. septemberthtil $ 38,12.
E = Inntjeningen øker kvartal over kvartal
Cokes inntjening har spratt litt de siste fem kvartalene, men det siste kvartalsvise tallet på $ 0,62 viste betydelig forbedring i forhold til forrige kvartals $ 0,46 og slo året over året EPS på $ 0,61.
hva er nettoverdien til michael strahan
E = Utmerket relativ ytelse til jevnaldrende
Mange investorer foretrekker avkastning på egenkapital som en viktig beregning, og på denne indikatoren er Coca-Colas ytelse i tråd med sammenligning av jevnaldrende selskaper. KO har en avkastning på 25,8% mens konkurrent Dr. Pepper Snapple kommer litt bedre inn på 25,91% og PepsiCo leder trioen med en avkastning på 26,9%.
I en bransje der driftsmarginer er kritiske, leder Coke imidlertid pakken med en margin på 23% sammenlignet med 17% for Dr. Pepper Snapple Group og 13,8% for PepsiCo.
Konklusjon
Flere og flere investeringeksperter peker på amerikanske selskaper med global eksponering som stedet å være. Hvis du kjøper det rådet, er det vanskelig å forestille seg et selskap som er bedre posisjonert enn Coca-Cola, med en diversifisert produktserie og eksponering for mer enn 200 land over hele verden. Coke har hersket øverst i Interbrands årlige rangering av verdens mest verdifulle merkevarer siden de begynte å produsere listen i 2001. For å sette merkevarestyrken i perspektiv, sier Interbrand at Coke-bandet er mer verdifullt enn McDonald’s og Disney til sammen.
Noen eksperter håner tanken om at investorer kan lokkes av en kunstig senket aksjekurs, men den oppfatningen flyr overfor investorspsykologi. Det er enkel sunn fornuft at privatpersoner generelt føler seg bedre om å kjøpe flere aksjer i et selskap til en lavere pris. Det rasjonelle sinnet sier at 50 aksjer til den gamle prisen på rundt $ 76 koster det samme som 100 aksjer til den nåværende prisen på $ 38, men hvem sier at markedene og de som investerer i dem er helt rasjonelle? Cola er et KJØP for langsiktige investorer og i verste fall VENT og SE for alle andre.
Cola er en merkevarehistorie. Folket i The Coca-Cola Company (NYSE: KO) er mestere i å bygge merkevaregjenkjenning.
Ved å bruke et solid investeringsrammeverk som dette kan du forbedre dine ferdigheter til å plukke aksjer. Ikke kast bort et minutt - klikk her og få våre CHEAT SHEET lagervalg nå.
