Er McDonald's lager et kjøp nå?
McDonald’s (NYSE: MCD) den siste kvartalsvise inntjeningsutgivelsen klarte ikke å imponere investorer med at aksjekursen falt rundt 3% til rundt $ 88 og endring i respons. Selv om de totale inntektene økte litt over året fra 6,91 milliarder dollar til 6,92 milliarder dollar, ble inntektene skuffet. For 2. kvartal 2012 falt nettoinntekten 4,5% t til 1,35 milliarder dollar, eller 1,32 dollar per aksje. For året siden var nettoinntektene $ 1,42 milliarder dollar, eller $ 1,35 per aksje.
Ved å bruke et solid investeringsrammeverk som dette kan du forbedre dine ferdigheter til å plukke aksjer. Ikke kast bort et minutt - klikk her og få våre CHEAT SHEET lagervalg nå.
Aksjekursen har siden kommet seg noe, og ble avsluttet 24. september 2012 til 93,71 dollar, med den nylige kunngjøringen om en 10% økning i utbytte som ga et stort løft. Med tanke på selskapets globale rekkevidde og historien om solide utbytteutbetalinger, er det på tide å KJØP MCD, eller bør investorer BLI BORTE eller innta en WAIT og SE-holdning?
La oss analysere eksisterende KFT med de relevante delene av vårt CHEAT SHEET investeringsrammeverk:
peyton bemanning hvor bor han
C = Catalyst for Stock's Movement
Utbyttestigningen kan fremdeles vise seg å gi en katalysator for MCDs aksjekurs dersom de nylige advarslene fra Dow Jones Transportation bellwether Federal Express (NYSE: FDX) og Dow Jones Industrial kingpin Caterpillar (NYSE: CAT) om svekkende økonomiske forhold får flere investorer til å søke tilflukt med påvist utbyttebetalere med mindre risiko. McDonalds har økt utbyttet hvert år de siste 36 årene.
McDonalds fikk 40% av inntektene fra europeiske operasjoner i 2011, og enhver forbedring i økonomiske forhold der kunne fungere som en ekstra katalysator for aksjekursen.
H = Rørledning av høy kvalitet
Yngre investorer kan ikke være klar over at det var McDonalds som innledet den strålende strategien med frokostmat med introduksjonen av det spillendrende Egg McMuffin tilbake på 1970-tallet. Selskapet har gjort en fremragende jobb med å utvikle produkter for å imøtekomme forbrukernes etterspørsel fra introduksjonen av sunnere tilbud til McCafe-serien av drikkevarer. På den internasjonale fronten tilpasser MCD menytilbud til lokal smak med produkter som McBaguettes i Frankrike og McArabia pita-smørbrød i hele Midtøsten. Nylig kunngjorde MCD åpningen av bare vegetariske butikker i India.
E = egenkapital til gjeldsforhold er nær null
Er McDonalds gjeld til egenkapital på 0,97 med en samlet gjeld på 13,6 milliarder dollar og 2,5 milliarder dollar totalt kontantbeholdning en stor grunn til bekymring? På et eller annet nivå er gjeld nødvendig for vekst, men spørsmålet er hvor mye som er trygt. For å sette McDonalds gjeldsposisjon i perspektiv, la oss se på deres globale konkurrent - Yum Brands (NYSE: YUM). Selv om YUM tilbyr forskjellige produkter, er de også en hurtigmatoperatør med global eksponering. YUMs gjeld til egenkapital er 1,55, med 3,3 milliarder dollar i gjeld og totalt 989 millioner dollar kontanter.
A = A Level Management driver selskapet
I midten av sommeren 2012 gikk selskapets administrerende direktør Jim Skinner av etter 33 år med selskapet og 8 som konsernsjef. Mens noen kanskje ser det som en mulig sky i horisonten, ser andre på at hans erstatter, Don Johnson, viser selskapets overordnede styringsstyrke siden Johnson også steg gjennom selskapets rekker, med 22 år i selskapet. Virkelig store bedrifter trenger ikke å gå til utsiden for ny ledelse, da talentutvikling er et kjernedriftsprinsipp i selskapet.
T = Teknikken i aksjediagrammet er sterk
Per 24. septemberth2012 er aksjekursen 3,32% over sitt 20-dagers glidende gjennomsnitt; 4,83% over 50-dagers SMA; og 0,79% over 200-dagers SMA. Hvis du tror på RSI (Relative Strength Index) som en god indikator, er MCD over 90, noe som indikerer muligheten for at aksjen for øyeblikket er overkjøpt og skyldes et fall. År over år er aksjekursen opp 34,62% og året til dags er den opp 17,21%
S = Støtte leveres av institusjonelle investorer og bedriftsinnsidere
MCD er 66,32% institusjonelt eid. De fem største eierne er Fidelity Investments, Vanguard Group, BlackRock Institutional Trust, Northern Trust og Bank of America. De siste seks månedene har innsidere solgt 675 tusen aksjer.
E = Inntjeningen øker kvartal over kvartal
Kvartalsresultatet per aksje falt 2,26%. På årsbasis har EPS økt hvert år de siste fem årene, med total vekst for perioden på 18,33%.
E = Utmerket relativ ytelse til jevnaldrende
MCD kjemper mot rival YUM for internasjonal dominans og taper så langt kampen i Kina. Per juni 2012 hadde Yum over 4000 hurtigmatbutikker i Kina mot 1400 for McDonalds. YUMs avkastning på egenkapital på 77,58% er dobbelt så stor som MCD ved 37,93%.
T = Trender Støtt bransjen der selskapet opererer
Etter hvert som flere og flere land i fremvoksende markeder opplever økende middelklassebefolkninger, ser den langsiktige trenden for vestlige hurtigmatoperatører med merkevare attraktiv ut.
Konklusjon
For inntektsinvestorer med en langsiktig horisont er det vanskelig å se MCD som noe annet enn et KJØP. For andre antyder resesjonsmiljøet over hele Europa og økonomisk usikkerhet globalt en WAIT and SEE-holdning for et bedre inngangspunkt. Mykheten i vekst fra industriens tunge vekter som McDonalds, Yum Brands og Chipolte antyder at inngangspunktet kommer.
Ved å bruke et solid investeringsrammeverk som dette kan du forbedre dine ferdigheter til å plukke aksjer. Ikke kast bort et minutt - klikk her og få våre CHEAT SHEET lagervalg nå.
