MB Financial Earnings Call Nuggets: C&I Loans, Problem Loans
På fredag, MB Financial Corporation (NASDAQ: MBFI) rapporterte sin inntjening i første kvartal og diskuterte følgende emner i sin inntjeningskonferanse. Ta en titt.
C&I lån
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Kanskje jeg begynner å se på periodens reduksjon i C&I-lånene. Kan du kanskje bryte ut for oss reduksjonen fra remixingen av porteføljen du snakket om i forrige kvartal, som å redusere delte nasjonale kreditter osv.?
Mitchell Feiger - konsernsjef: Vel, jeg vet ikke. Kan vi bryte ut det? Har vi de dataene? Jeg tror ikke vi kan bryte det ut. Jeg tror kanskje vi kan gi en liten følelse av det. La meg begynne å sette i gang, så kan andre i rommet hoppe inn. Vi fortsetter å remixe porteføljen, så eksisterende lån er høyere, fortsetter å være høyere enn jeg tror vi normalt vil se dem. Jeg tror vi har en annen jeg ikke vet, kvart eller to å gå kanskje, men den burde bli mindre. En måte å tenke på det antar jeg er endringen i misligholdte lån, ikke sant. De er fordrevet i antall misligholdte lån som har forlatt banken, du vil legge til noe.
Mark A. Heckler - EVP, Credit Management, MB Financial Bank: Jeg er enig i kommentarene, jeg tror våre misligholdte lån var nede på omtrent 20 millioner dollar. Byggelån var også nede på omtrent 40 millioner dollar, noe vi så på som en veldig god ting. Så det bare støtter Mitchs kommentarer om remixing av porteføljen.
Mitchell Feiger - konsernsjef: Jeg skulle ønske vi kunne gi fastere tall på det, men vi kan bare ikke.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Mitch, er det en viss størrelse på porteføljen du har utpekt, sier til exit, dette kommer til å løpe ut, som vi kan fokusere på?
Mitchell Feiger - President og administrerende direktør: Nei.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Kanskje jeg spør, kan du snakke om det du ser utenfor sesongpresset i første kvartal. Kan du snakke om bare underliggende etterspørsel? Jeg la merke til at denne spesifikke reserven gikk opp for ufinansierte forpliktelser. Jeg tror det betyr at forpliktelsesnivået øker. Kanskje du kan gi noen kommentarer rundt linjebruk?
Mitchell Feiger - konsernsjef: Jeg kan ikke snakke spesifikt til linjebruk, men jeg tror poenget ditt er riktig. Vi hadde en rekke muligheter der vi finansierte forpliktelser eller godkjente forpliktelser i første kvartal. Vi forventer bruk av disse forpliktelsene i de neste kvartalene, noe som igjen fører til noe av vår optimisme om hvor utlånsveksten vil være.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Kanskje jeg skifter retning, bare vil stille et par spørsmål relatert til NIM. Ser man på lånerenten, eks dekning som er 490. Har det sammenlignet med hvor nye lån blir lagt til porteføljen, blandet?
Jill E. York - Direktør og finansdirektør: Jeg vil si at de nye lånene generelt vil være i normal rente, og jeg tror over tid vil du se at lånerenten går ned. Jeg tror de fleste ryggene ville oppleve det samme.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Jill, ville det være i 4% - mange banker har snakket om 4% eller lavere. Vil du si at det sannsynligvis er ganske nøyaktig for dere?
Mitchell Feiger - konsernsjef: For nytt lån - gjennomsnittlig ny låneavkastning?
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Ja.
Mitchell Feiger - konsernsjef: Jeg tror ikke det er lavere enn 4%.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Kan være rundt 4%. Så på verdipapirrenten ser de ut som de hadde flatet ut. Vil du si at du var ganske nær stabilisering der?
hva er roman regjerer ekte navn
Jill E. York - VP og CFO: Vel, jeg tror det vi har gjort de siste kvartalene er at vi har vokst ut våre kommunale verdipapirer, og vi har latt kontantstrømmen komme ned noe, og det har hjulpet med å beskytte avkastningen på verdipapirer. Jeg vil også si på kontantstrømmen siden forskuddsbetalinger har vært ganske oppførte seg. Jeg tror at hvis vi skal øke kontantstrømssiden, tror jeg det vil føre til at sikkerhetsavkastningene kommer ned, men jeg vet ikke at det kommer til å skje.
Problemlån
Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Bare Mitch, jeg vet at du hadde kommentert litt om de potensielle problemlånene, men det kan være et spørsmål der, vil bare lure på om restansene endret seg fra kvartalet. Tror du at vi kanskje har nådd et kortsiktig basenivå for nye problemkreditter, og jeg antar at det kan være hva din tanke kan være for det for misligholdte lån og netto avskrivninger fremover?
Mitchell Feiger - konsernsjef: Min mening er at tilstrømningen og nedadgående migrasjon til alle problemlånekategorier er lav, og som i overskuelig fremtid sannsynligvis vil forbli lav hvis det gjør at lånekostnadene også skal være lave. Kommer det inn i spørsmålet ditt. Jeg er ikke sikker på at jeg forstår spørsmålet ditt helt.
Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Og kan bare være en del av OREOs nedskrivninger. Bare å prøve å få en følelse av om endringer kvart-til-kvartal på lignende kreditter eller bare oppdaterte vurderinger på kredittoppsett forfaller med jevne mellomrom.
Mark A. Heckler - EVP, Credit Management, MB Financial Bank: Mark Heckler, jeg vil si at det er en blanding hvis vi har informasjon som lar oss tro at det har skjedd endringer i evaluering, vil vi bemerke. Men hver eiendom i REO ser hvert år på en formell vurdering for en vurdering. Så jeg vil si kontinuerlig og vårt beste estimat på det tidspunktet basert på ny påmelding og informasjon.
Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Mitt siste spørsmål antar jeg, jeg tror implantater for kapital på de tidligere samtalene. Det var noen diskusjoner om høyere tilbakekjøp av utbytte og oppkjøp og kanskje Mitch hvis du kunne, antar jeg å bestille dine preferanser så langt som kapital og bruk av.
Mitchell Feiger - konsernsjef: Jeg tror kontanter og kapital kan være en litt annen ting her. For kontantbruk hos holdingselskapet er vår første prioritet å trekke oss tilbake eller redusere gjeldene på 35 millioner dollar vi hadde, så det er en. Når det gjelder kapitalbruk, antar vi at vi vil bruke kapitalen først på en måte som gir høyere avkastning for våre aksjonærer. Så hvis det betyr å øke vår balanse eller gjøre oppkjøp, tror jeg vi ville være villige til å gjøre det. Fraværende det når det kommer, etter at det kommer til et visst nivå. Jeg er ikke sikker på hva dette nivået er, og kan faktisk allerede være der. Jeg tror vi vil returnere den kapitalen som ligger bak det fastsatte nivået til aksjonærene våre. Men vi er et stykke unna det ennå.
