10 ting kredittkortselskaper ikke vil at du skal vite
Kredittkort kan virke allestedsnærværende i dagens kultur, men det er mange måter å bygge kreditt uten kredittkort. Det er ikke å si at noen ikke kan dra nytte av kredittkort, men både kortholdere og ikke-kortholdere bør være klar over de skumleste fakta om kredittkortutstedere. Banker, forhandlere og kredittkortselskaper ville ikke være raske med å frivillige denne informasjonen, men det er viktig for forbrukerne å vite mer om denne mystiske industrien med flere milliarder dollar som har så mye makt i Washington.
Til tross for økt regelverk satt inn av CARD Act of 2009, gjør kredittkortselskaper fortsatt mange skyggefulle ting du bør vite om. Her er noen av de mange tilfellene der kredittkortindustrien foretrekker at du var ignorant.
1. Det er ingen føderal lov som setter maksimalt april
Det er ingen lovlig grense. | Thinkstock
hvilke lag spilte terry bradshaw for
Selv om kredittkortet ditt kan ha en maksimal rente oppgitt i 'vilkårene', er det ingen lovlig grense. Mange stater har lov om lovgivning som regulerer renten på alle lån, men de gjelder bare for banker basert i den staten. Derfor er de største kredittkortselskapene etablert i Delaware eller North Dakota, der det ikke er noen lov om åger . Gjennomsnittlig rentesats var 14,9% i april 2015 , men strafferenten ligger vanligvis rundt 30%, og en subprime-kredittkortutsteder forsvarte sin 79,9% APR kredittkort i 2009.
2. Faste renter er egentlig ikke faste
Les alltid e-postene dine fra kredittkortselskapet. | iStock.com/-BW-
Selv om du alltid betaler i tide, kan den 'faste renten' på kredittkortet ditt heves i utgangspunktet når som helst kredittkortselskapet har lyst til det, ifølge Forbes . Utsteder må bare gi kunden 15 dagers varsel om prisendringen. Les alltid korrespondanse fra kredittkortselskapet for å unngå en stygg overraskelse.
3. Hvis du er forsinket med 1 kortbetaling, kan april på alle kredittkortene dine heves
En sen betaling kan være en morder. | iStock.com
Etter bare en sen betaling kan du ende opp med en strafferente på tvers av alle kredittkortene dine , selv om du alltid har betalt de andre kortsaldoer i tide. Overvåk alle kontoene dine for å sikre at du kjenner april for hvert kort, og gjør alltid utbetalinger i tide fra dette tidspunktet. Du vil sannsynligvis bli sittende fast med høyere APR en stund, men i henhold til CARD-loven må kredittkortutstedere revurdere en kortinnehavers strafferente etter seks måneder.
4. APR kan heves hvis du kommer for sent på en regning, ikke bare kredittkortregningen
Regninger spiller også en rolle. | iStock.com
Mange kredittkortavtaler inneholder nå en klausul som sier at selskapet kan øke apr. Hvis du kommer for sent på en hvilken som helst regning, ikke bare en kredittkortregning. Kredittkortselskapet overvåker kredittrapporten din med jevne mellomrom for å se etter eventuelle endringer som kan senke kredittpoengene og tillate selskapet å øke renten. Dette kalles 'universal standard' -priser, og det kan det være utløst av flere aktiviteter inkludert å sikre et nytt pantelån eller billån eller være forsinket (enda en gang) på et kredittkort, pantelån, verktøy eller bilbetaling.
5. Belønningsprogrammet ditt kan når som helst endre vilkår
Du er ikke låst inn i vilkårene. | iStock.com/Jannoon028
En måte som kredittkortselskaper tiltrekker seg nye kortholdere, er med belønningsprogrammer, men de kan når som helst endre vilkårene for disse programmene. Noen ganger vil antall poeng eller miles som trengs for å innløse fordeler øke. Cash back-kort uten årsavgift kan være en bedre avtale, men sørg for at det ikke er en årlig kostnad sparker inn etter det første året . Det fine utskrift som følger med disse belønningskortene er ofte forvirrende, noe som har ført til at Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har undersøkt disse programmene for å sikre at de bruker klare opplysninger.
hva gjør John Elway nå
6. Det er en myte at det å betale av saldoen din i tide eller tidlig skader kreditten din
Å betale i tide bør være prioritert. | Thinkstock
Dette er en populær myte, men i realiteten vil det ikke forbedre kredittpoengene dine å opprettholde en balanse på kortet ditt, og det kan faktisk skade kreditten din hvis saldoen du har, er en stor nok del av kredittgrensen. Å betale i tide eller tidlig bør være din første prioritet for å unngå forsinkede innbetalinger, rentebetalinger og kredittskader. Betal av transaksjonene dine samme dag eller på slutten av hver uke, slik at du blir vant til å vurdere hvor mye penger du har i banken før du sveiper.
7. ‘Revolvers’ holder kredittkortselskaper i virksomhet
Det er menneskene som har en saldo hver måned. | iStock.com/BernardaSv
michael johnson earvin johnson sr.
Kredittkortselskaper kaller kortholdere som har en saldo hver måned 'revolvere', og disse kundene er en største profittkilde fordi de stadig betaler renter. 'Transaktorer' er derimot kunder som betaler kredittkortregningene sine fullt hver måned, og unngår rentekostnader. Disse kundene har også blitt kalt “deadbeats” siden de tilby liten fordel til kredittkortselskapet. I mange tilfeller er det revolverne eller subprime-kunder som bankene vil målrette mot fordi de genererer betydelig avkastning.
8. Lave minimumsbetalinger er til deres fordel, ikke din
Du bør prøve å betale så mye du kan. | iStock.com
Tidligere var det 5% minimumsbeløp hver måned for et kredittkort, ifølge U.S.News and World Report , men dagens minimumsbetalinger er vanligvis 2%. Dette kan virke attraktivt for kunder, men for revolvere som står for mer enn 40% av amerikanske kortinnehavere , betyr det at det vil ta mye lengre tid å komme seg ut av gjeld om man bare betaler minimum hver måned. Kredittkortselskaper forsvarer de lave minimumene og hevder at denne betalingen er ment bare som en siste utvei , men disse selskapene kan samle mye mer rentebetalinger fra de mange kortinnehaverne som konsekvent har en balanse.
9. Kredittkortlobbyen arbeidet for å gjøre det vanskeligere å erklære konkurs
Du kan sitte fast med gjelden din. | iStock.com
Etter å ha brukt mer enn $ 100 millioner I lobbyvirksomhet for regningen over åtte år lyktes kredittkortindustrien i å presse loven om forebygging av konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse (BAPCPA) gjennom Kongressen i 2005. Loven gjorde det mye vanskeligere å betale kredittkortgjeld ved å erklære konkurs. Talsmenn for lovgivningen hevdet at det ville redusere tap til kreditorer, som deretter ville overføre disse besparelsene til låntakere i form av lavere renter. I følge en rapport i American Bankruptcy Law Journal , det faktiske resultatet var økte kostnader for forbrukere og økende fortjeneste for kredittkortselskaper.
10. Kredittkortindustrien bruker milliarder av dollar på markedsføring
De vet hvordan de skal appellere til deg. | iStock.com/halduns
Banker og andre finansinstitusjoner bruker omtrent 17 milliarder dollar per år på markedsføring, ifølge en 2013 CFPB-studie . Cirka 5 milliarder dollar per år brukes på bevissthetsannonsering, hovedsakelig i form av TV-annonser for kredittkort. Interessant, mye mer (12 milliarder dollar) brukes på direkte markedsføring, for eksempel post, e-post og digitale annonser. CFPB sammenlignet disse utgifttallene med mengden penger brukt på finansiell utdanning i USA, som tilsvarer omtrent 670 millioner dollar. Med andre ord, banker bruker $ 54 per person på reklame, mens pengene som banker, ideelle organisasjoner og offentlige organer bruker for å støtte finansiell utdanning, kommer til ca $ 2 per person.
Kredittkortselskaper bruker også millioner av dollar på å markedsføre studiekredittkortene sine direkte gjennom utdanningsinstitusjoner, ifølge en 2010-rapporten utgitt av Fed . Kredittkortutstedere betalte hele 83 462 712 dollar til høyskoler og universiteter for å promotere studiekredittkort i 2009.
Mer fra The Cheat Sheet:
- Hvordan jeg tjente over $ 2000 ved kun å bruke kredittkort
- 8 enkle triks for å spare penger og miste vekt
- 52-ukers pengeutfordring: burde du prøve det?
