Er Freeport-McMoRan Copper & Gold’s Stock on Clearance?
Med aksjer av Freeport-McMoRan Copper & Gold (NYSE: FCX) kaster nesten 20 prosent på bare to handelsdager, er verdens største børsnoterte kobberselskap en OUTPERFORM, et ventetid eller et opphold borte?
La oss analysere aksjen med de relevante delene av CHEAT SHEET Investing Framework:
E = Inntjeningen er blandet kvartal over kvartal
Den Arizona-baserte gruvearbeideren har en god oversikt over å slå analytikernes estimater. I løpet av de siste åtte kvartalene har Freeport overrasket oppsiden av inntjeningen hver gang. I tredje kvartal slo den justerte inntjeningen på 86 cent per aksje lett for forventningene på 73 cent per aksje. Det var også en økning fra 80 cent i andre kvartal, men en nedgang fra 96 cent i første kvartal. Til sammenligning tjente Freeport $ 1,10 per aksje i tredje kvartal 2011.
I den siste resultatregnskapet sa James R. Moffett, styreleder, og Richard C. Adkerson, president og administrerende direktør, “Vårt globale team fortsetter å fokusere på gjennomføring av våre planer for å oppnå effektiv og sikker produksjon, effektiv kostnadsstyring, investering i økonomisk attraktive prosjekter og identifisering av ekstra reserver og ressurser. ”
Tidligere denne uken fant investorene ut hva slags prosjektledere som var økonomisk attraktive ...
C = Catalyst for a Stock's Movement
En av kjernekomponentene i CHEAT SHEET Investing Framework fokuserer på katalysatorer som vil flytte aksjen til et selskap. Fusjoner og oppkjøp har potensial til å flytte en aksje dramatisk høyere, men det kan også bore aksjer smertefullt lavere.
Freeport kunngjorde onsdag at de gikk med på å kjøpe Plains Exploration & Production (NYSE: PXP) for omtrent 6,9 milliarder dollar i kontanter og aksjer, mens du også kjøper McMoRan Exploration (NYSE: MMR) for rundt 3,4 milliarder dollar i kontanter, eller 2,1 milliarder dollar netto på 36 prosent av McMoRan eiendeler som for tiden eies av Freeport og Plains. Oppkjøpene inkluderer omtrent 11 milliarder dollar i antatt gjeld, og McMoRan Exploration-aksjonærer vil motta en fordeling av andeler i en royalty-tillit som vil ha en 5 prosent overordnet royalty-interesse på fremtidig produksjon i selskapets eksisterende grunt vann, ultra-dype eiendommer.
Katalysatorer er avgjørende for å oppdage vinnende aksjer. Ta en titt på de nyeste valgene vi har av CHEAT SHEET nå .
Avtalen gir Freeport sterkere eksponering mot olje- og gassvirksomheten, som den inngikk i løpet av 1970-tallet, men solgte mange av sine eiendeler på 1990-tallet for å utvikle kobber- og gullprosjekter.
James R. Moffett, styreleder for Freeport, forklarer i en pressemelding: “FCX er blitt bygget gjennom våre leteaktiverings- og utviklingsmuligheter, og denne transaksjonen vil gjøre det mulig for oss å tilføre eiendeler med eksepsjonelt leting og utviklingspotensial til en verdensklasse. gruveselskap for å skape en fremste mineral- og olje- og gassvirksomhet med fokus på verdiskaping for aksjonærene. Transaksjonen gir betydelige verdier til aksjonærene i MMR og PXP, og vil gjøre det mulig for FCX å bygge videre på disse verdiene gjennom en mye større, godt kapitalisert plattform. ”
Investorer følte ikke det samme ...
T = Teknikken i aksjediagrammet forbedres
Aksjer i Freeport stupte 16 prosent dagen for avtaleutlysningen. Dagen etter falt aksjene ytterligere 4 prosent. Wall Street firmaer som Citigroup (NYSE: C), Goldman Sachs (NYSE: GS) og RBC Capital alle nedgraderte gruvearbeideren. Freeport handlet imidlertid grønt på fredag da aksjer spratt av støttenivåene.
Som diagrammet nedenfor viser, har Freeport sett støtte i $ 30- $ 32,50-serien flere ganger siden i fjor. Selv om aksjene gapp lavere på anskaffelsesnyhetene, var det oppmuntrende å se $ 30-nivået holde.
hvem er salvie steele gift med
Konklusjon
Freeport er fortsatt et stort selskap med virkelige eiendeler som støtter virksomheten. Salget i aksjen var stort sett som på grunn av overraskelsen fra Freeport å diversifisere seg fra et rent kobber- og gullspill. Investorer som ser etter et rent spill på kobber, er nå mer sannsynlig å vurdere Sørlig kobber (NYSE: SCCO). Videre betalte Freeport en ganske krone i avtalen. Freeport hoster opp rundt $ 50 en aksje for Plains, som representerer en premie på 39 prosent til sluttkursen før avtalen, og $ 14,75 en aksje for McMoRan, en premie på 74 prosent.
Selv om Freeport utvider seg utover kobber og gull, ser fremtiden positiv ut for olje- og gassindustrien, ettersom energi og metaller vil være nødvendig i overskuelig fremtid. I tillegg gir massiv sentralbank lettelse over hele verden støtte til varer over hele linja. I en tillitserklæring, JPMorgan Chase (NYSE: JPM) gjorde også 9,5 milliarder dollar i finansieringsforpliktelser til Freeport. Tatt i betraktning disse komponentene i vårt CHEAT SHEET Investing Framework, er Freeport et VENTE og SE for investorer som er bekymret for den økte eksponeringen for råvarer, men en RESULTAT for de som er villige til å vente på en bedring da Marked fordøyer de siste nyhetene, mens de samler ut utbytte. på nesten 4 prosent.
Ved å bruke et solid investeringsrammeverk som dette kan du forbedre dine ferdigheter til å plukke aksjer. Ikke kast bort et minutt - klikk her og få våre CHEAT SHEET lagervalg nå.
