Penger Karriere

Hvorfor en egenkapitalgrense kan være farlig

Kilde: Thinkstock

En egenkapitalgrense kan hjelpe deg når du trenger å bygge bro over et økonomisk gap. Hvis du har midler til å betale tilbake lånet, kan dette være et godt verktøy for å finansiere utgifter som for eksempel en renovering av hjemmet. Noen huseiere finner seg imidlertid på et stramt sted når HELOC tilbakestilles, og de oppdager at de ikke lenger har råd til de nye månedlige betalingene.

RealtyTrac’s HELOC Tilbakestiller rapport avslører at omtrent 3,3 millioner HELOC-er som ble tatt ut under boligboblen mellom 2005 og 2008, vil tilbakestilles mellom 2015 og 2018. Omtrent 56% av HELOC-ene i denne gruppen er betydelig under vann. Den samlede belåningsgraden på alle utestående lån er 125% eller høyere. Rapporten fortsetter med å si at 66% av HELOC-tilbakestillingene er i California, og den gjennomsnittlige månedlige betalingsøkningen for denne staten de neste fire årene er $ 215.

Hvis HELOC er i ferd med å tilbakestilles, eller det allerede har gjort, og du opplever økonomisk belastning, er det trinn du kan ta som kan gi litt lettelse. Bankrate’s Senior Vice President og Chief Financial Analyst, Greg McBride, CFA, delte noen nyttige tips med The Cheat Sheet om hva du kan gjøre hvis HELOC-tilbakestillingen din forårsaker motgang.

hvor mye er isiah thomas verdt

The Cheat Sheet: Hva skal forbrukerne gjøre hvis de ikke har råd til betaling etter at HELOC er tilbakestilt?

Greg McBride: Det er noen få skritt du kan ta. Akkurat nå, med boliglånsrenter nær to års lav, er det uansett en god mulighet til å refinansiere pantet ditt. Og du kan se på å rulle egenkapitallinjen til refinansiering av boliglån.

Det er et par andre handlingstrinn som folk kan ta. Hvis dette ikke er mulig, er et annet alternativ å refinansiere selve egenkapitalen. Det vil starte klokken på nytt i løpet av den ti år lange trekningsperioden, men husk at til slutt må du betale balansen tilbake. Og hvis du er i en posisjon der du har svært begrenset egenkapital, er du under vann, eller du er uten arbeid, og du ikke kan kvalifisere for refinansiering, kan du kontakte utlåner og se om de kan forlenge tilbakebetalingstiden til minimere betalingsøkningen. På sikt vil det koste deg mer fordi du betaler det over lengre tid. Men fordelen er at betalingssjokket ikke blir så alvorlig.

Kilde: RealtyTrac

CS: Hvorfor er HELOC-tilbakestillinger så problematiske nå?

GM: Det som gjør dette problematisk nå er det faktum at disse tilbakestillingene vi kommer til å se i år, og de neste par årene er på egenkapitallinjer som ble tatt i løpet av boligens boom-dager da kreditt var veldig billig og egenkapital var lett å komme forbi. Så det var en større tendens for folk å bruke pengene og samle en stor saldo; og den balansen må nå tilbakebetales. Vi har ikke vært i et miljø de siste 10 årene hvor folk gjør mye fremgang og betaler balansen. Så derfor er det mer et problem nå fordi det er så mange mennesker som tok opp boliglån, og sannsynligvis tok det ut av feil grunner og ikke har gjort noen fremgang med å betale det tilbake.

CS: Hvilke forbrukere er ikke ideelle kandidater for en HELOC?

hvor mye tjener tomi lahren

GM: Hvis du ikke har en demonstrert oversikt over å kunne spare penger, er det siste du trenger å gjøre å låne mer, spesielt hvis du bruker hjemmet ditt som sikkerhet. Du må være disiplinert om å låne mot egenkapitalen i hjemmet ditt, for ellers kan du få deg selv i trøbbel. Du kan oppnå en stor saldo, og det begrenser virkelig den generelle økonomiske fleksibiliteten din, og gir deg også bindeledd på det tidspunktet når du kanskje trenger kreditten, eller når det er på tide å betale tilbake.

CS: Hvilke forbrukere kan ha nytte av en HELOC?

GM: Det er mange kyndige personer som ser på en egenkapitallinje som en billig kapitalkilde. Rentene er lave, renten er ofte fradragsberettiget, og det er en mye billigere finansieringskilde enn å avvikle andre investeringer.